Esta impactante medida de Elon Musk y Larry Ellison señala un enorme crecimiento para Nvidia (y debería aliviar una gran preocupación de sus accionistas).

NVIDIA (NVDA -0,05%) Ha crecido a pasos agigantados en los últimos años. Gracias al dominio de la compañía en el mercado de chips de inteligencia artificial (IA), sus ingresos y ganancias trimestrales han aumentado a tasas porcentuales de tres dígitos año tras año. La empresa tiene un margen bruto superior al 70%. El mercado ha respondido a estos espectaculares resultados haciendo subir las acciones más de un 2.400% en cinco años.

De hecho, las acciones subieron tanto que la compañía realizó una división de acciones esta primavera para bajar su precio de más de $1,000 a $120, diseñado para facilitar la compra a los inversores minoristas.

Todo esto es bueno, pero a los accionistas actuales y a los inversores potenciales les preocupa una cosa: el crecimiento futuro. A algunos les preocupa que la tasa de crecimiento de Nvidia comience a desacelerarse a medida que aumente la competencia en el mercado de chips de IA y haya opciones más baratas disponibles. Pero el último movimiento impactante tesla El director ejecutivo Elon Musk y Oráculo El cofundador Larry Ellison en realidad señala que Nvidia todavía tiene un enorme crecimiento por delante y debería aliviar los temores de los inversores.

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Velocidad y eficiencia de la GPU

Primero, un breve resumen del camino recorrido por Nvidia hasta el momento. La empresa fabrica unidades de procesamiento de gráficos (GPU), un tipo de chip que procesa múltiples tareas simultáneamente. Originalmente, las GPU estaban destinadas principalmente al mercado de los videojuegos, pero quedó claro que su velocidad y eficiencia eran valiosas para otros usos informáticos. A medida que las empresas han centrado su atención en la IA en los últimos años, precisamente porque quieren la potencia de procesamiento paralelo de alta velocidad que pueden ofrecer las GPU, Nvidia tomó protagonismo, y el resto es historia.

Hoy en día, las empresas tienen pocas opciones cuando necesitan chips de alta potencia para lanzar un programa de inteligencia artificial o establecer un centro de datos; otros actores, Intel a Microdispositivos avanzadosCompita con chips de IA para impulsar tareas como el entrenamiento y la inferencia de modelos de IA. Algunas empresas, por ejemplo MetaplataformasTambién están fabricando algunos de sus propios chips para impulsar sus cargas de trabajo de IA. Es por eso que la mayor preocupación de los inversores sobre Nvidia en este momento es la creciente competencia en el mercado.

Ahora, consideremos el último movimiento de Musk y Ellison. Según un informe, los dos multimillonarios invitaron a cenar al director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, y le «rogaron» que les diera más GPU. buena suerte. Ellison dijo que él y Musk le dijeron a Huang: «Por favor, toma nuestro dinero».

¿Por qué un par de directores ejecutivos poderosos deberían suplicar por GPU en lugar de pedir más? La demanda aún supera a la oferta, pero Nvidia trabaja sin parar para mantenerse al día. Pero en lugar de recurrir a otros proveedores, Ellison y Musk decidieron hablar con Huang y defender su caso.

Primeras etapas de la construcción de una IA

Ahora consideremos lo que esto significa para Nvidia. En primer lugar, muestra que el crecimiento de los ingresos de la compañía debería seguir siendo alto: Ellison, Musk y otros todavía se encuentran en las primeras etapas de su desarrollo de IA, y cada uno espera llegar primero a la meta con un producto de IA ganador. o plataforma. Por tanto, la demanda de chips de IA es cada vez mayor.

A continuación, y el punto clave aquí, Nvidia no tiene que preocuparse por la competencia todavía. Sí, algunas empresas están construyendo sus propios chips además de utilizar los de Nvidia, pero la demanda es tan alta que Nvidia no puede satisfacer el 100% de las necesidades de todos en este momento, y sus clientes lo reconocen y planifican con anticipación. En otros casos, los chips de menor costo son mejores para algunas tareas.

Pero, en general, lo que hicieron Ellison y Musk ilustra exactamente cuán importantes son las GPU de Nvidia en el panorama de la IA y lo que las principales empresas le ruegan a Huang que haga algo más que recurrir al hardware rival.

Esas son excelentes noticias para los accionistas de Nvidia hoy y buenas noticias para aquellos que planean mantener las acciones a largo plazo, dadas sus fortalezas en innovación.